4. Оценка влияния изменения оборачиваемости на прибыль Белгородского райпо

Для объективного управления активами предприятиями и обоснованного принятия управленческих решений при планировании текущей деятельности важно оценивать влияние основных факторов на прирост финансовых результатов, рентабельности.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли от продаж.

Для оценки влияния оборачиваемости капитала и среднегодовых остатков капитала на прибыль от продаж используют факторную модель (1):

П= Р ПР ×К ОБ ×ОК (1)

Где П- прибыль от продаж;

Р ПР - рентабельность продаж;

К ОБ - коэффициент оборачиваемости капитала;

ОК- среднегодовые остатки оборотного капитала.

Исходя из указанной формулы, расчет влияния оборачиваемости капитала на изменение прибыли выглядит следующим образом (2):

∆П ОК = Р ПР ×(К ОБо - К ОБб)×ОК б (2)

Исходя из указанной формулы, расчет влияния среднегодовых остатков оборотного капитала на изменение прибыли выглядит следующим образом (3):

∆П ОК = Р ПРб × К ОБб ×(ОК б -ОК о) (3)

Определим влияние стоимости оборотных активов на прирост выручки от продаж и представим результаты в таблице 8

Таблица 8

Влияние изменения оборачиваемости капитала на выручку Белгородского райпо за 2007-2009 годы

Таким образом, снижение оборачиваемости оборотного капитала снизило выручку на 703 тыс. руб.

На основании данных таблицы 5 рассчитано влияние показателей оборачиваемости среднегодовых остатков капитала Белгородского райпо на изменение прибыли от продаж и представлено в таблице 9.

Таблица 9

Влияние показателей оборачиваемости Белгородского райпо на прибыль за 2008-2009 годы

	Изменение прибыли
Коэффициент оборачиваемости активов
Изменение стоимости активов
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Изменение стоимости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Изменение стоимости оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости запасов
Изменение стоимости запасов
Фондоотдача
Изменение стоимости основных средств

По данным таблицы 8 в 2009 году наибольшее влияние на прибыль от продаж оказало ускорении оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности. Снижение фондоотдачи сократило прибыль на 34 тыс. руб. влияние среднегодовых остатков незначительно. Это говорит о том, что преобладает интенсивный фактор роста прибыли от продаж на основе этого можно сделать вывод, что необходимо осуществлять контроль над оборачиваемостью дебиторской задолженности и запасов, поскольку эти факторы оказывают наибольшее влияние на изменение прибыли от продаж.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств либо для нужд народного хозяйства (абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение).

В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и пр., а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете предприятий, в результате чего улучшается их финансовое состояние, укрепляется платежеспособность.

Для того чтобы реально оценить положительные и отрицательные моменты в изменении оборачиваемости, необходимо рассчитать величину высвобожденных или привлеченных средств. ускорение оборачиваемости свидетельствует о сокращении потребности в оборотном капитале, а замедление требует привлечения дополнительных средств.

Анализ экономического эффекта от изменения оборачиваемости капитала Белгородского райпо за 2007-2009 годы представлен в таблице 10

Таблица 10

Экономический эффект изменения оборачиваемости Белгородского райпо за 2007-2009 годы

Показатели				Изменение (+,-), тыс. руб.		Темп роста, %
Коэффициент оборачиваемости капитала
Продолжительность одного оборота
Сумма высвобожденных (привлеченных средств)

В 2008 году ускорение оборачиваемости капитала на 3 % способствовало высвобождению из оборота 4565 тыс. руб. в 2009 году оборачиваемость капитал замедлилась на 11%. Это способствовало вовлечению в оборот дополнительно 121,1 тыс. руб.

Это отрицательно сказывается на результатах деятельности предприятия, поскольку означает сокращение прибыли Белгородского райпо.

На основе проведенного анализа взаимосвязи оборачиваемости капитал а и прибыли предприятия было выявлено, что наибольшее влияние на прибыль от продаж оказало ускорении оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности. В целом оборачиваемость активов замедлилась, что позволяет говорить о вовлечении в оборот дополнительных средств в размере 121,1 тыс. руб. Также снизилась фондоотдача основных ресурсов. Преобладает интенсивные факторы роста прибыли от продаж на основе этого можно сделать вывод, что необходимо осуществлять контроль над оборачиваемостью дебиторской задолженности и запасов, поскольку эти факторы оказывают наибольшее влияние на изменение прибыли от продаж.

Требуется проведение мероприятий по увеличению оборачиваемости капитала Белгородского райпо с целью высвобождения из оборота дополнительных ресурсов и повышения прибыли.

Резервы ускорения оборачиваемости капитала

Ускорение оборачиваемости капитала является первоочередной задачей предприятий. В ходе проведенного анализа было выявлено, что наибольшее влияние на прибыль Белгородского райпо в 2009 году имеет оборачиваемость дебиторской задолженности и запасов. Сокращению прибыли способствует снижение фондоотдачи основных средств и оборачиваемость оборотных средств в целом.

Эффективность использования капитала зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использова-ние капитала, можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.

Кризис сбыта произведенной продукции, и неплатежи приводят к замедлению оборота капитала. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.

При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно направлять, прежде всего, на дополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесценения оборотных средств приводят к занижению себестоимости и перетоку их в прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы .

Значительные резервы повышения эффективности использования капитала кроются непосредственно в самом предприятии. Для Белгородского райпо такими резервами являются

На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:

Внедрение экономически обоснованных норм запаса;

Приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям;

Широкое использование прямых длительных связей;

Расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;

Комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

На стадии незавершенного производства:

Ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства);

Развитие стандартизации, унификации, типизации;

Совершенствование форм организации торговли;

3.1 Последствия ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств

В рамках исследования, в соответствии с изученной методикой анализа оборотных активов необходимо графически представить их структуру (рис. 3.1.), для определения наиболее значимых их составляющих. В параграфе 2.1. фрагментарно были исследованы оборотные активы, рассчитаны показатели структуры и динамики за анализируемый период.

Рис. 3.1. Структура оборотных активов ООО «Южная звезда»

Графическое представление структуры определяет, что существенно значимыми составляющими оборотных активов являются: краткосрочные финансовые вложения – 51 %; товары для перепродажи – 34 %; дебиторская задолженность – 11 %. С точки зрения вида деятельности объекта исследования, нас в большей степени интересует дебиторская задолженность и товары для перепродажи. Краткосрочные финансовые вложения, учитывая данные бухгалтерской отчетности, являются предоставленными другим организациям займами.

В 2007 г. удельный вес краткосрочных финансовых вложений сократился до 17%, по-прежнему существенная доля в общей сумме оборотных активов принадлежит товарам для перепродажи – 11 %; также увеличилась доля дебиторской задолженности в оборотных средствах – до 49%, что уже является отрицательным моментом: в 2007 г. половина всех оборотных средств организации используется не для целей хозяйственного оборота, исключено из него, что естественно снижает эффективность хозяйственной деятельности организации.

В современных условиях многие предприятия испытывают недостаток оборотных средств, т. е. такую ситуацию, когда норматив превышает сумму оборотных средств. Причиной его возникновения может стать невыполнение плана по прибыли, использование прибыли на цели, не предусмотренные планом, несвоевременное финансирование норматива оборотных средств, отвлечение оборотных средств, т. е. иммобилизация.

Иммобилизация оборотных средств представляет собой выбытие их из непрерывного планомерного кругооборота. Всякая иммобилизация оборотных средств свидетельствует о неэффективном их использовании, приводит к замедлению оборачиваемости и ухудшению платежеспособности предприятия. Следует различать иммобилизацию, возникшую в результате использования оборотных средств не по назначению, т. е. на цели, вообще не связанные с кругооборотом средств и иммобилизацию, возникшую вследствие замедления кругооборота средств на отдельных его стадиях.

Можно выделить следующие основные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств:

На стадии подготовки к производству - расчет научно обоснованных норм и нормативов оборотных средств;

На стадии производства - сокращение длительности производственного цикла посредством автоматизации, комплексной механизации, применения новейших научных открытий и технических изобретений, замена дорогостоящих материалов более дешевыми, повторное использование тары, инструмента, ритмичность выпуска продукции и т. д;

На стадии обращения - увеличение объема и обеспечение ритмичности продажи продукции, что способствует бесперебойной отгрузке покупателям и своевременному поступлению денежных средств за нее на расчетный счет; развитие системы расчетов в народном хозяйстве, своевременное оформление документов и строгое соблюдение платежной дисциплины.

Показатели оборачиваемости помогают определить, насколько эффективно предприятие использует свои активы и источники их финансирования.

Оборачиваемость характеризует величину средств, которое предприятие должно вкладывать в бизнес для нормального его функционирования.

Коэффициенты оборачиваемости помогают оценить эффективность не только управления предприятием в целом, но и отдельных служб. Анализ оборачиваемости позволяет выявить скрытые резервы капитала на предприятии и тем самым иногда отказаться от использования заемного “платного” финансирования.

Финансовое положение предприятия во многом определяется тем, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же объеме продаж высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при той же величине оборотных средств - увеличить объем продаж. В связи с этим показатели оборачиваемости также называют показателями деловой активности. Для оценки эффективности использования активов применяются показатели оборачиваемости активов в целом, оборотных активов, а также производственных запасов и дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов отражает число оборотов, совершённых имуществом за анализируемый период. Он является показателем стимулятором и, следовательно, должен иметь тенденцию к увеличению. Характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли.

Оборачиваемость за анализируемые периоды с 2005 г. по 2006 г. увеличилась с 2,58 до 3,41, а с 2006 г. по 2007 г. резко сократилась с 3,41 до 1,96, что является отрицательной тенденцией и свидетельствует о падении темпов товарооборота, сбыта, понижении эффективности использования ресурсов, общей рентабельности производства, а также повышении нестабильности финансового состояния предприятия. Причём, оборачиваемость снизилась как из-за роста оборотных активов, так и из-за снижения выручки.

Продолжительность оборота является расшифровкой показателя оборачиваемости и показывает, за сколько дней оборотные активы проходят полный цикл. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит условное высвобождение оборотных средств, то есть их экономия. Она выражается в днях и рассчитывается следующим образом:

Воа = Т / К об.оа = T х ОА ср. / Выручка от реализации; (2)

Если в 2005 году период одного оборота составил 141 дней, то в 2006году – 107 дней, а в 2007году – 186 дней.

При замедлении оборачиваемости происходит дополнительное привлечение оборотных средств для обслуживания производства, то есть перерасход.

Дополнительное привлечение оборотных средств вследствие замедления оборачиваемости рассчитывается следующим образом:

rОакт = (Воа 1 – Воа 0) х Выр.р 1 / T 1;

За 2005 год перерасход оборотных средств составил 87552,5 тысяч рублей, то есть эти средства не участвовали в обороте, из-за этого уменьшилась эффективность использования оборотного капитала и общая рентабельность предприятия. За 2006 год перерасход уменьшился в 280 раз до 312,3 тысяч рублей, но остался положительным, что совпадает с замедлением темпа падения оборачиваемости оборотных активов и говорит о сократившемся, но имеющем место падении эффективности использования оборотного капитала. За 2007 год дополнительное привлечение оборотных активов увеличилось до 52608,9 тысяч рублей, что говорит об ухудшении рациональности хозяйственной деятельности предприятия и ещё большем уменьшении рентабельности производства.

Скорость оборота товарно-материальных запасов является одним из важнейших факторов, влияющих на общую оборачиваемость оборотного капитала. Период обращения запасов - это средний период времени, необходимый для превращения сырья в готовую продукцию и последующей продажи.

При увеличении оборачиваемости запасов соответственно уменьшается и период одного оборота. Что является положительным изменением и говорит о том, что предприятие рационально использует ресурсы. Оборотные активы сосредотачиваются в ликвидной форме и это приводит к увеличению их оборачиваемости и увеличению прибыли.

В отношении запасов организации: скорость их оборота увеличивается, что является положительной тенденцией, быстрее происходит движение и изменение формы запасов, что снижает риск омертвления денежных средств в запасах; в 2005 г. запасы успевали совершить один оборот за 61 день, в 2006 г. – за 42 дня, в 2007 г. – за 30 дней. Чем ниже данный показатель, тем эффективнее работа торговой организации.

Так как существенная доля запасов ООО «Южная звезда» принадлежит товарам для перепродажи, руководству следует отслеживать иммобилизацию оборотных средств в разрезе групп товарной продукции. Для этого необходимо изучать структуру товаров для перепродажи, следить за ее изменениями поквартально. За недостаточностью данных мы проанализировали структуру товаров для перепродажи только за 2007 г., были получены следующие результаты (рис. 3.3).

Рис. 3.3. Структура товарных запасов для перепродажи ООО «Южная звезда» в 2007 г.

Как видно, наибольший удельный вес в общей стоимости товарных запасов занимают цветочные культуры – 45 %; примерно одинаковые доли имеют аксессуары для растений и посадочный материал – 20% и 14% соответственно.

В результате анализа мы получили суммы дополнительно привлеченных оборотных средств в результате замедления оборачиваемости оборотных активов.

Таблица 3.1

Перерасход оборотных средств в результате замедления оборачиваемости оборотных активов (тыс. руб.)

Система обобщающих и частных показателей оборачиваемости оборотных средств основывается на двух взаимосвязанных финансовых коэффициентах: коэффициенте оборачиваемости и длительности одного оборота, характеризующих эффективность использования оборотного капитала, а частности оборачиваемость оборота материально-производственных запасов, оборачиваемость и срок погашения дебиторской задолженности т.д.

По своему содержанию показатели оборачиваемости являются прямыми показателями эффективности ресурсного типа, т.е. характеризующими отношение эффекта к затратам. В качестве эффекта применяется исходный финансовый показатель – выручка от продаж. Количественно затраты выражаются через показатели авансированных ресурсов, что дает основание относить показатели оборачиваемости к ресурсному типу. Другими словами, оборачиваемость характеризуется сопоставлением показателей объема продукции и величины авансированных оборотных средств.

На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.

К внешним факторам относятся: сфера деятельности организации; отраслевая принадлежность; масштабы организации; экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования.

Внутренние факторы – ценовая политика организации, структура активов, методика оценки запасов.

Резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объемов производства, сбыта и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

Совершенствовать производство и сбыт, нормализовать размещение оборотных средств;

Полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;

Совершенствовать организацию производства и сбыта, внедрять прогрессивные формы и методы;

Совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;

Улучшать претензионную работу;

Ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах предприятия, в пути, на расчетном счете в банке;

Свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;

Не допускать роста дебиторской задолженности.

Эффективность использования оборотных средств предприятий, следовательно, зависит, прежде всего, от умения ими, улучшать организацию производства и сбыта, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

Особое внимание уделяется изучению причин выявленных по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. Рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия невостребованных и неходовых производств.

Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием сбыта, несвоевременной сдачей выручки в банк, неиспользуемых денежных средств и другими нарушениями кассовой дисциплины. Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок, равномерного и частого завоза. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе в пути способствует ритмичное развитие товарооборота.

Экономический эффект ускорения оборачиваемости товарных запасов выражается в высвобождении оборотных средств, уменьшении потребности компании в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах. Величина абсолютного высвобождения определяется как разница величин оборотных средств, вложенных в товарные запасы, в анализируемые периоды.

Рассмотрим на примере. В 2016 году товарооборот составил 2 500 000 рублей, при этом среднегодовая стоимость товарных запасов - 500 000 рублей. Оборачиваемость составила 5 оборотов. В 2017 году произошло ускорение оборачиваемости, товарооборот был также 2 500 000 рублей, но среднегодовая стоимость товарных запасов составляла 300 000 рублей. Оборачиваемость была равна 8,33 оборота, а абсолютное высвобождение оборотных средств определяется как 500 000 рублей – 300 000 рублей = 200 000 рублей.

Относительное высвобождение отражает разницу оборотных средств, которая понадобилась бы в текущем периоде при оборачиваемости прошлого периода. В каком случае нам необходимо определять относительное высвобождение? В предыдущем примере товарооборот за год не изменился, но часто можно наблюдать ситуацию, когда при ускорении оборачиваемости стоимость товарных запасов остается прежней, а товарооборот увеличивается. То есть для увеличения продаж компании не понадобилось дополнительное привлечение оборотных средств.

Рассмотрим на примере. В 2016 году товарооборот составил 2 500 000 рублей, при этом среднегодовая стоимость товарных запасов - 500 000 рублей. Оборачиваемость составила 5 оборотов. В 2017 году произошло ускорение оборачиваемости, среднегодовая стоимость товарных запасов составляла 500 000 рублей, а товарооборот был равен 4 000 000 рублей. Абсолютного высвобождения оборотных средств не произошло: они все вложены в товарные запасы, но компания получила выгоду в том, что не понадобилось привлечение дополнительных денежных средств для увеличения продаж. Определим эту выгоду. Логика следующая.

Нам необходимо определить величину среднегодовой стоимости товарных запасов, которая была бы, если оборачиваемость осталась бы такой же, как и в 2016 году. Разница между этой величиной и фактической в 2017 году и будет экономической выгодой от ускорения оборачиваемости в данном случае.

Оборачиваемость в 2016 году составила 5 оборотов. Напомню, что оборачиваемость в оборотах определяется как отношение товарооборота к среднегодовой стоимости запасов. В нашем случае это 2 500 000 рублей/500 000 рублей – 5 оборотов. Если бы в 2017 году оборачиваемость не изменилась, то среднегодовая стоимость запасов составила бы 4 000 000 рублей/ 5 оборотов = 800 000 рублей. То есть нам понадобилось бы привлечь дополнительно 300 000 рублей: 800 000 рублей – 500 000 рублей. Компании не понадобилось привлекать эти средства в связи с тем, что она провела мероприятия по ускорению оборачиваемости.

Если вы рассчитываете оборачиваемость в днях, то эффект от ее ускорения определяется по формуле:

Экономический эффект = (оборачиваемость в прошлом периоде – оборачиваемость в текущем периоде) * товарооборот за год/ 365 дней

В рассматриваемом периоде экономический эффект равен:

Оборачиваемость в 2016 году = 500 000 рублей * 365 дней / 2 500 000 рублей = 73 дня

Оборачиваемость в 2017 году = 500 000 рублей * 365 дней /4 000 000 рублей = 45,625 дня

Экономический эффект = (73 дня – 45,625 дня) * 4 000 000 рублей/ 365 дней = 300 000 рублей.

По моим наблюдениям, практически в каждой компании есть большие резервы ускорения оборачиваемости. Всё чаще ко мне обращаются с вопросом, как достичь оборачиваемости, которую руководитель/собственник компании устанавливает как целевую. На сайте есть несколько статей на эту тему. Например,

Если вы хотите быстро найти решение, понять, какие шаги необходимо сделать именно в вашей компании, получить четкий и ясный план по ускорению оборачиваемости, я предлагаю получить мою консультацию.

Консультация будет включать:

Расчет нормативной оборачиваемости по поставщикам и по компании;

Расчет фактической оборачиваемости по поставщикам и по компании;

Выявление позиций с большими излишками;

Обсуждение плана мероприятий по избавлению от этих излишков;

Выявление резервов увеличения оборачиваемости (периодичность размещения заказа, работа с поставщиками).

Длительность консультации - 1,5 часа.

Перед консультацией вам необходимо выслать все данные, которые потребуются для расчетов. Я произвожу расчеты, и дальше мы совместно разбираем ваши показатели на консультации в «Скайпе».

Стоимость - 6 000 рублей.

РАСЧЕТ ЧИСТЫХ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ

(по данным формы 1), тыс. руб.

Вывод:

На конец отчетного года величина чистых активов увеличилась на 1 609 тыс. руб. или на 0,26% и составила 610 244 тыс. руб. Увеличение этого показателя происходило на фоне увеличения как активов, принимаемых в расчет чистых активов, так и обязательств. Вместе с тем, обязательства увеличились в большей степени – на 60%, по сравнению с активами – на 38,4%. Увеличение обязательств организации последовало за счет увеличения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, но в большей степени за счет значительного роста кредиторской задолженности. Динамика чистых активов говорит о развитии предприятия.

Задание 5

По данным бухгалтерской отчетности охарактеризовать оборачиваемость оборотных активов организации, а также эффективность их кругооборота, произведя расчет влияния факторов на экономический результат от изменения оборачиваемости оборотных средств. Результаты расчетов представить с таблице 5.

Таблица 5

РАСЧЕТ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЭФФЕКТА ОТ ИЗМЕНЕНИЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ И ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ

(по данным формы 1 и формы 2)

Показатель	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение (+, –)
1. Выручка (нетто) от продажи това­ров, продукции, выполнения работ, оказания услуг, тыс. руб.
2. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.
3. Продолжительность оборота, дни
4. Однодневный оборот, тыс. руб.
5. Экономический эффект: а) ускорение (–), замедление (+) оборачиваемости, дней
б) сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачи­ваемости (–), тыс. руб.
в) сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс. руб.
6. Влияние факторов на экономиче­ский эффект (+,–), тыс. руб. – всего В том числе:
а) выручки от продаж
б) среднегодовых остатков оборотных активов

Расчет показателей:

1. Продолжительность одного оборота в днях

Среднегодовые остатки оборотных активов х 360

Выручка от продаж

2. Однодневный оборот, тыс. руб.:

Выручка(нетто) от продаж / 360

3. а) Влияние на экономический эффект изменения выручки от продаж:

ПО = ОА х 360

∆ПО АО = ﴾ ОА 1 х 360 - ОА 0 х 360 ) х однодневная N =

= ﴾ 755022 х 360 - 679065 х 360 ) х 16143 = - 13,17 тыс.руб.

5432520 5432520

б) Влияние факторов на экономический эффект изменения среднегодовых остатков оборотных активов:

∆ПО N = ﴾ ОА 1 х 360 - ОА 1 х 360 ) х однодневная N =

= (755022 х 360 - 755022 х 360 ) х 16143 = + 16,73 тыс.руб.

5811655 5432520

Баланс отклонений: -13,17 + 16,73 = + 3,56 тыс.руб.

Вывод:

Продолжительность оборота оборотных активов увеличился на 3,56 дня – с 150,92 до 154,48 дней, что говорит о замедлении оборачиваемости оборотных активов, следовательно, у организации возникает потребность в дополнительных источниках финансирования.

Отрицательным моментом является неэффективное использование оборотных активов, перерасход составил 26 228,05 тыс. руб. То есть предприятие вложило данную сумму в оборотные активы и не получило дохода.

Увеличение выручки от продаж на 208 256 тыс. руб. привело к высвобождению из оборота средств в размере 97 029,05 тыс. руб.

За счет увеличения остатка оборотных активов на 113 535 тыс. руб. организации пришлось дополнительно привлечь средства на 123 257,10 тыс. руб. Таким образом, отрицательный эффект превысил положительный.

Задание 6

По данным формы №3 «Отчет об изменениях капитала» охарактеризовать состав и движение собственного капитала. Рассчитать коэффициенты поступления и выбытия каждого элемента капитала.

Таблица 6

АНАЛИЗ СОСТАВА И ДВИЖЕНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА

(по данным формы 3)

За отчетный год:

Продолжение Таблицы 6

За предыдущий год:

Формулы для расчетов:

Вывод:

Можно сделать вывод, что в данной организации как за отчетный год в составе собственного капитала наибольшими темпами увеличивался резервный капитал (104,5 %), а также темп нераспределенной прибыли (103, 2%), так и в предыдущем году имело место увеличение резервного капитала (160,02%) и нераспределенной прибыли (164,20%). Уставный капитал и добавочный капитал практически не изменились за исследуемые периоды.

При анализе собственного капитала, необходимо учесть соотношение коэффициентов поступления и выбытия. Если значение коэффициента поступления превышает значение коэффициента выбытия, значит в организации идет процесс наращивания собственного капитала, и наоборот. В нашем примере идет наращивание собственного капитала как в отчетном году, так и в предыдущем.

Задание 7

По данным формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» рассчитать коэффициенты обновления, выбытия, прироста, износа и годности основных средств.

Таблица 7

АНАЛИЗ НАЛИЧИЯ, ДВИЖЕНИЯ И СТРУКТУРЫ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

(по данным формы 5)

Показатель	Движение средств за отчетный год
	Наличие на начало отчетного года		Поступило			Выбыло			Наличие на конец отчетного года
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес,	Сумма, тыс. руб.		Уд. вес,	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес,		Сумма, тыс. руб.	Уд. вес,
1. Здания
2. Сооружения и передаточные устройства
3. Машины и оборудование
4. Транспортные средства
5. Производст­венный и хоз. инвентарь
6. Другие виды основных средств
7. Земельные участки и объекты природопользования
8. Итого									1 300 998
Расчетные коэффициенты

В главе 3.1 были предложены мероприятия по совершенствованию управления материально - производственными запасами.

Рассчитаем экономический эффект от предложенных мероприятий.

1) Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости фактически и при снижении товарных запасов (см. табл. 33).

Таблица 33 - Сравнительный расчет коэффициента оборачиваемости запасов ООО «Баштехсервис», тыс. руб.

Таким образом, при сокращении товарных запасов продолжительность одного оборота запасов уменьшится на 4 дня. (рис. 13).

Рисунок 13 - Изменение продолжительности одного оборота запасов

Экономический эффект от изменения коэффициента оборачиваемости:

Э = В 1 /360* Продолжительности оборота = 60952/360* (-4)= -677 тыс. руб.

Т.е. на предприятии вследствие роста коэффициента оборачиваемости запасов произойдет высвобождение оборотных средств на сумму 677 тыс. руб.

Необходимо разработать новые формы договоров с условием предварительной оплаты в размере 10%. Тогда дебиторская задолженность снизится на 10% и составит 6512 тыс. руб.

Изменения показателей оборачиваемости дебиторской задолженности приведены в таблице 34.

Таблица 34 - Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности

Как видно из данных таблицы оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 0,927 раз, средний срок оборота сократился на 2,2 дня (рис. 14).

Рисунок 14 - Изменение продолжительности одного оборота дебиторской задолженности

Экономический эффект от ускорения оборачиваемости составит: Э=В1/360* Продолжительности оборота = 60952/360*(- 2,2) = - 372 тыс. руб.

Экономический эффект от снижения товарных запасов и дебиторской задолженности будет выражаться в изменении структуры баланса предприятия, росте коэффициентов ликвидности (Таблица 36 и 37). Высвобожденные из оборота средства можно направить на погашение краткосрочных обязательств.

Таблица 35 - Уплотненный аналитический баланс-нетто

Наименование статьи	До внедрения предложений	После внедрения предложений	Отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	Процент к итогу баланса		Процент к итогу баланса
Оборотные активы, всего
в том числе:
Запасы и НДС
Дебиторская задолженность
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Внеоборотные активы, всего
в том числе:
Основные средства
Прочие внеоборотные активы
Всего активы
Капитал и резервы, всего
в том числе:
Уставный капитал
Нераспределенная прибыль
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства, всего
в том числе:
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
Всего пассивы

Как видно из данных расчетов, снижение остатка товарных запасов и дебиторской задолженности приведет к изменению структуры баланса. В прогнозном балансе произошло снижение оборотного капитала на 1360 тыс. руб. Но оборотный капитал по-прежнему занимает наибольший удельный вес в структуре активов.

Удельный вес заемного капитала сократился, а собственного вырос, что можно оценить положительно.

Проведем анализ ликвидности прогнозного баланса (Таблица 36)

Таблица 36 - Анализ ликвидности баланса

						Платежный излишек или недостаток
А1Стр. 250, 260
А2 Стр. 240, 270
А3 Стр. 210 220, 140
А 4 Стр. 190-140

По данным таблицы соотношения активов и пассивов следующие:

фактически: А 1 < П 1 , А 2 > П 2 , А 3 > П 3 , А 4 < П 4 ;

прогноз: А 1 < П 1 , А 2 > П 2 , А 3 > П 3 , А 4 < П 4 ;

Хотя получили одинаковое соотношение, но платежный недостаток наиболее ликвидных для по-крытия наиболее срочных обязательств сократился, что следует оценить положительно.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности (Таблица 37).

Таблица 37 - Показатели ликвидности

Из данных аналитической таблицы видно, что в результате сокращения товарных запасов и дебиторской задолженности произойдет рост показателей ликвидности, что положительно сказывается на финансовом состоянии.

Рисунок 15 - Изменение коэффициентов ликвидности

Таким образом, в данной главе разработаны рекомендации по повышению эффективности использования элементов оборотных средств. Расчеты показали, что данные мероприятия выгодны предприятию.